年薪14万、存款330万，退休后却要被“割韭菜”？她的问题也是很多加拿大人的问题

她有一笔每年45,660加元的固定收益养老金，但这笔钱不随通胀调整。除此之外，她还有近330万加元的储蓄和投资。

她的问题是：怎么用最节税的方式处理这笔财富？什么时候从RRSP里取钱？每年取多少？什么时候把RRSP转成RRIF？

她的目标是退休后每年税后支出72,000加元。

财务规划师帮她算了一下。算上她的养老金和CPP遗属福利，她每年税前收入已经有52,230加元。其余开销从投资里补。

等到72岁必须开始RRIF最低强制提款时，她的收入会超过实际需求。多出来的钱可以放进TFSA或者非注册账户。

规划师说了一句很直白的话：这意味着Tammy一生中财富还会继续增长，她留下的遗产会比现在更大。

她希望以节税的方式降低RRSP余额，同时用投资产生收入，但不碰本金。也就是说，她想让非注册账户一直增长，而不是缩减。

规划师指出了一个Tammy可能不太想听的现实：她这一辈子会交很多税。虽然有一些方法可以稍微降低税负，但她从根本上无法减少一生所需缴纳的整体税额。

在“终身税负最少、遗产税后价值最大”这两个目标下，最好的策略是：从65岁开始提取RRSP，把CPP延迟到70岁领，尽可能降低股息收入，把非注册投资的资本增值拖到去世时再处理。

规划师建议，Tammy从65岁到71岁，每年从RRSP或RRIF里提取大约8万加元。

这样她这几年拿到手的钱会比实际需要的多，但好处是，后期的提款压力变小了，税率也能降下来。

多出来的钱，先逐年把TFSA补满，剩下的放进非注册账户。

在72岁之前的这个提款阶段，她可以只把一部分RRSP转成RRIF，而不是全部转。这样未来更灵活。如果她转大约55万加元到RRIF，就足够支撑65到71岁之间每年8万的提款。如果她在65岁就把全部RRSP转成RRIF，反而会被迫接受更大额的强制提款，不是她想要的。

Tammy是自主投资，长期持有高比例股票。虽然最近因为担心市场下跌卖了一些，但她仍然有近80%的资产在股票里。这个组合产生了大量收入，去年她收到了约5万加元的股息和利息。

规划师建议她尽可能减少非注册账户的投资收入，也就是说减少当前收到的股息金额。

但问题来了：完全消除股息不现实，除非她只买不派息的股票，而那些股票风险更高，通常不建议这么做。她可以通过减少高分红股，比如银行、管道、公用事业，改持低分红股来降低股息。但无论如何，只要持有股票，就会有一定股息收入。

还有一个矛盾。她刚刚因为担心市场下跌而卖掉了一些股票换成现金。如果她为了降低股息而持有更多现金、GIC和债券，她就会付更多税。这是她需要权衡的。

规划师建议她继续用股息再投资计划把股息投回去。等到80多岁需要从股票组合里取钱时，再关闭这个计划或者直接卖掉需要的部分。但即使她把股息再投资，每年仍然要为股息交税。

Tammy应该把CPP延迟到70岁再领，这样终身领取金额更高。她目前因为丈夫去世，在领CPP遗属福利。如果她65岁就开始领自己的CPP，反而会损失掉一部分遗属福利。

至于OAS，她每年的OAS都会被全额追回。虽然理论上她在70和71岁可以领少量OAS，但前提是停止RRIF提款。规划师说这不值得，因为RRIF提款策略省下来的税，比那点OAS更有价值。

按照这套策略，Tammy的RRSP会在她97岁时耗尽。她永远不需要动用TFSA，非注册账户也只会在晚年才开始动用。

为了降低遗产税，规划师建议她可以考虑在遗嘱里设立慈善捐赠。遗产可以获得慈善税收抵免。如果捐赠的是股票、基金、ETF这类证券，遗产可以避免资本增值税。她也可以在生前捐赠证券，减少当年的税单，同时避免资本增值税。

Author: zhongshao2026